Estrangula Mariposas Cóndores Estas estrategias de sondeo exótico pueden sostener la llave a conseguir el la mayoría fuera de su portfoliomdashand puede no ser tan exótico como usted piensa. Lea en más de dos docenas de estrategias de opciones. Estas estrategias de opciones pueden ser grandes maneras de invertir o aprovechar las posiciones existentes para los inversores con un sentimiento alcista del mercado. Llamada larga Para los inversionistas agresivos que son optimistas sobre las perspectivas a corto plazo para una acción, las llamadas de compra pueden ser una manera excelente de capturar el potencial de la parte superior con riesgo limitado de la desventaja. Llamada cubierta Para inversionistas conservadores, la venta de llamadas contra una posición accionaria larga puede ser una excelente manera de generar ingresos sin asumir los riesgos asociados con llamadas no cubiertas. En este caso, los inversores venderían un contrato de llamada por cada 100 acciones que posean. Protective Put Para los inversionistas que quieren proteger las acciones en su cartera de la caída de los precios, las ofertas de protección ofrecen una forma relativamente barata de seguro de cartera. En este caso, los inversores comprarían un contrato por cada 100 acciones que posean. Bull Call Spread Para los inversionistas alcistas que desean un riesgo bajo agradable, una estrategia de vuelta limitada sin la compra o la venta de la acción subyacente, los márgenes de la llamada del toro son una gran alternativa. Bull Put Spread Para los inversionistas alcistas que quieren un buen riesgo bajo, estrategia de retorno limitado, spreads de toro son otra alternativa. Al igual que la propagación de la llamada de toro, el toro poner propagación implica comprar y vender el mismo número de opciones de venta a diferentes precios de ejercicio. Call Back Spread Para los inversionistas alcistas que esperan grandes movimientos en acciones ya volátiles, los spreads de devolución son un gran riesgo limitado, estrategia de recompensa ilimitada. El comercio en sí implica la venta de una llamada (o llamadas) en una huelga más baja y la compra de un mayor número de llamadas a un precio de huelga más alto. Naked Put Para los inversionistas alcistas que están interesados en comprar una acción a un precio por debajo del precio actual del mercado, vender puestos desnudos puede ser una excelente estrategia. En este caso, sin embargo, el riesgo es sustancial porque el autor de la opción está obligado a comprar las acciones al precio de ejercicio, independientemente de dónde se negocie la acción. Acerca de Nosotros Compruébenos Productos Qué ofrecemos Riesgos de amplificador de seguridad No encontró lo que necesitaba Haganos saber. Brokerage Productos: No FDIC Asegurado middot No Garantía Bancaria middot Mayo Perder Valor optionsXpress, Inc. no hace recomendaciones de inversión y no proporciona asesoría financiera, fiscal o legal. El contenido y las herramientas se proporcionan únicamente con fines educativos e informativos. Cualquier símbolo de acciones, opciones o futuros se muestran con fines ilustrativos únicamente y no se pretende reproducir una recomendación para comprar o vender un determinado valor. Productos y servicios destinados a clientes estadounidenses y que pueden no estar disponibles o ofrecidos en otras jurisdicciones. El comercio en línea tiene un riesgo inherente. Respuesta del sistema y tiempos de acceso que pueden variar debido a las condiciones del mercado, rendimiento del sistema, volumen y otros factores. Opciones y futuros implican riesgo y no son adecuados para todos los inversores. Lea las Características y Riesgos de las Opciones Estandarizadas y la Declaración de Divulgación de Riesgos para Futuros y Opciones en nuestro sitio web, antes de solicitar una cuenta, también disponible llamando al 888.280.8020 o al 312.629.5455. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. Las estrategias de opciones de varias piernas implicarán múltiples comisiones. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. y Charles Schwab Bank son compañías separadas pero afiliadas y filiales de The Charles Schwab Corporation. Los productos de corretaje son ofrecidos por Charles Schwab amp Co. Inc. (Miembro SIPC) (Schwab) y optionsXpress, Inc. (Miembro SIPC) (optionsXpress). Los productos y servicios de depósito y préstamo son ofrecidos por Charles Schwab Bank, miembro de la FDIC y un prestamista de vivienda igual (Schwab Bank). Copy 2017 optionsXpress, Inc. Todos los derechos reservados. Estrategias de negociación de opciones de SIPC para miembros. Las estrategias de negociación de opciones alcista son estrategias adecuadas para cuando espera que el precio de un valor subyacente aumente. La forma obvia, y más sencilla, de beneficiarse de un precio creciente usando opciones es simplemente comprar llamadas. Sin embargo, la compra de opciones de llamadas no es necesariamente la mejor manera de hacer un retorno de un movimiento de precios moderado hacia arriba y al hacerlo no ofrece protección si la caída de la seguridad subyacente en el precio o no se mueven en absoluto. Mediante el uso de estrategias distintas de la simple compra de llamadas, es posible obtener algunas ventajas notables. En esta página, miramos algunas de las ventajas de usar tales estrategias, así como las desventajas. También proporciona una lista de los más utilizados. ¿Por qué utilizar estrategias alcistas estrategias de negociación desventajas de las estrategias alcistas estrategias de negociación Lista de estrategias alcistas estrategias de negociación Contenido de la sección Enlaces rápidos Opciones recomendadas Brokers Leer opinión Visite Broker Leer Reseña Visite Broker Leer Reseña Visita Broker Leer Reseña Visita Broker Leer Reseña Visita Broker ¿Por qué utilizar Bullish Strategies Buying Llamadas es una estrategia por derecho propio, y hay ciertamente circunstancias en las que una simple compra de llamadas es un comercio viable. Hay desventajas de comprar llamadas también. Por una parte, usted corre el riesgo de que el contrato que compra expirará sin valor y no le generará ningún retorno en absoluto, lo que significa que pierde toda su inversión. Youll siempre estarán sujetos a los efectos negativos de la decadencia del tiempo, y es probable que necesite el precio de la garantía subyacente para aumentar razonablemente significativa con el fin de hacer cualquier beneficio. Esto no significa necesariamente comprar llamadas siempre es una mala idea, porque hay riesgos involucrados en cualquier forma de inversión. Sin embargo, es posible evitar algunas de estas desventajas adoptando enfoques alternativos. Cada estrategia de negociación alcista viene con sus propias características únicas, y puede seleccionar una estrategia que es más probable que le ayude a lograr lo que sea que usted está apuntando. Por ejemplo, usted podría utilizar uno que reduce el coste de las llamadas de compra también escribiendo llamadas con una huelga más alta. Esto también podría ayudar a reducir el efecto negativo de la decadencia del tiempo en su posición, algo que también podría hacer mediante el uso de una estrategia que implicaba la escritura de puts. Otra ventaja es que puede crear spreads de crédito, que devuelven un pago inicial, en lugar de débito se extiende que llevan un costo inicial. El punto principal es que mediante el uso de estrategias de negociación alcista, puede entrar en una posición que se beneficia de un aumento en el precio de la garantía subyacente y también controlar otros factores que pueden ser importantes para usted, como el nivel de riesgo involucrado o la cantidad Del capital necesario. Desventajas Usar estrategias que no sea una compra directa de opciones de compra no es sin desventajas sin embargo. Con prácticamente cualquier forma de inversión, si desea obtener beneficios adicionales de su enfoque, entonces usted tiene que sacrificar algo a cambio. Lo mismo es cierto para el comercio de opciones. La principal ventaja de la compra de llamadas es que sus beneficios son teóricamente ilimitados, porque usted continúa ganando cuanto más sube el precio del subyacente subyacente. El mayor sacrificio que haces con la mayoría de las estrategias de negociación alcista es que las ganancias potenciales que puedes hacer están limitadas a cierta cantidad. Sin embargo, dado que la mayoría de las operaciones de opciones se basan en movimientos de precios a corto plazo, y los instrumentos financieros no se mueven con frecuencia en el precio en grandes cantidades esto no es necesariamente un inconveniente importante. Otra desventaja es la complicación adicional de tratar de elegir la estrategia correcta. El concepto de compra de llamadas es por sí mismo relativamente simple. Si usted piensa que un instrumento financiero va a aumentar en precio, entonces usted puede beneficiarse de ese aumento con una transacción directa. Complicar las cosas tratando de maximizar sus beneficios potenciales o limitar sus pérdidas potenciales obviamente implica más tiempo y esfuerzo. Youll suelen pagar comisiones más altas también, porque la mayoría de las estrategias requieren múltiples transacciones para crear spreads. Sin embargo, en general, son mucho más propensos a ser consistentemente exitoso cuando las opciones de comercio si se llega a saber todo sobre las diferentes estrategias de comercio y aprender cuáles usar y cuándo. Lista de estrategias de negociación de las estrategias alcistas La siguiente es una lista de las estrategias más utilizadas que son apropiadas para una perspectiva alcista. Hemos incluido una breve información acerca de cada uno, incluyendo cuántas transacciones están involucradas, si se crea un spread de débito o crédito y si es o no adecuado para un principiante. Para obtener información más detallada sobre cada estrategia, por ejemplo, cómo usarla, sus ventajas y sus desventajas, simplemente haga clic en el enlace correspondiente. Para obtener más ayuda en la elección de una estrategia comercial adecuada, puede que desee utilizar nuestra Herramienta de selección para estrategias de negociación de opciones. Esta es una estrategia de posición única que implica sólo una transacción. Es adecuado para principiantes y viene con un costo inicial. Sólo se requiere una transacción para esto, y produce un crédito inicial. No es adecuado para principiantes. Esta es una estrategia sencilla para principiantes. Implica dos transacciones para crear un diferencial de débito. Esto es sencillo, pero no es realmente adecuado para los principiantes debido al nivel de negociación requerido. Un diferencial de crédito se crea mediante dos transacciones. Esto es complejo y requiere dos transacciones como tal, no es adecuado para principiantes. Puede crear un diferencial de crédito o un diferencial de crédito, dependiendo de la proporción de opciones compradas a las opciones escritas. Esta estrategia comercial relativamente complicada no es ideal para los principiantes. Se trata de dos transacciones, y se crea un diferencial de crédito. Hay dos tipos de propagación de la mariposa de toro: la mariposa del toro de la llamada se separa y la mariposa del toro del putta. Es una compleja estrategia de negociación, que requiere tres transacciones, que crea un diferencial de débito. No es adecuado para principiantes. Hay dos tipos de propagación del cóndor del toro: la extensión del cóndor del bull de la llamada y la extensión del cóndor del bull del put. Esta estrategia requiere cuatro transacciones y no es apto para principiantes. Crea una extensión de débito. Esta es una estrategia comercial compleja que requiere tres transacciones. Crea una extensión de débito y su no conveniente para los principiantes. Mariposas Cóndores Estas estrategias de sondeo exótico pueden sostener la llave a conseguir el la mayoría fuera de su portfoliomdashand puede no ser tan exótico como usted piensa. Lea en más de dos docenas de estrategias de opciones. Estas estrategias de opciones pueden ser grandes maneras de invertir o aprovechar las posiciones existentes para los inversores con un sentimiento bajista del mercado. Puesto largo Para los inversionistas agresivos que tienen una sensación fuerte que una acción particular está a punto de moverse más bajo, los put largos son una estrategia excelente del bajo riesgo, de la recompensa alta. En lugar de abrirse a un enorme riesgo de venta de acciones cortas, usted podría comprar puts (el derecho a vender las acciones). Llamada desnuda La venta de llamadas desnudas es una estrategia muy arriesgada que debe utilizarse con extrema precaución. Al vender llamadas sin poseer el stock subyacente, recauda la prima de la opción y espera que el stock se mantenga estable o disminuya su valor. Si la acción aumenta en valor esta estrategia tiene un riesgo ilimitado. Put Back Spread Para los inversionistas agresivos que esperan grandes movimientos hacia abajo en acciones ya volátiles, backspreads son grandes estrategias. El comercio en sí implica vender un put en una huelga más alta y comprar un mayor número de puts a un menor precio de ejercicio. Bear Call Spread Para los inversionistas que mantienen un sentimiento generalmente negativo sobre una acción, los spreads del oso son un riesgo bajo agradable, estrategias bajas de la recompensa. Este comercio implica la venta de una llamada de huelga inferior, por lo general en o cerca del precio de las acciones actuales, y la compra de una huelga más alta, fuera de la llamada de dinero. Bear Put Spread Para los inversores que mantienen un sentimiento generalmente negativo sobre una acción, los márgenes de oso son otra estrategia de bajo riesgo, baja recompensa. Este comercio implica la compra de un puesto en una huelga más alta y la venta de otro puesto en una huelga inferior. Al igual que los márgenes de la llamada del oso, el oso pone los spreads de beneficio cuando el precio de la acción subyacente disminuye. Acerca de Nosotros Compruébenos Productos Qué ofrecemos Riesgos de amplificador de seguridad No encontró lo que necesitaba Haganos saber. Brokerage Productos: No FDIC Asegurado middot No Garantía Bancaria middot Mayo Perder Valor optionsXpress, Inc. no hace recomendaciones de inversión y no proporciona asesoría financiera, fiscal o legal. El contenido y las herramientas se proporcionan únicamente con fines educativos e informativos. Cualquier símbolo de acciones, opciones o futuros se muestran con fines ilustrativos únicamente y no se pretende reproducir una recomendación para comprar o vender un determinado valor. Productos y servicios destinados a clientes estadounidenses y que pueden no estar disponibles o ofrecidos en otras jurisdicciones. El comercio en línea tiene un riesgo inherente. Respuesta del sistema y tiempos de acceso que pueden variar debido a las condiciones del mercado, rendimiento del sistema, volumen y otros factores. Opciones y futuros implican riesgo y no son adecuados para todos los inversores. Lea las Características y Riesgos de las Opciones Estandarizadas y la Declaración de Divulgación de Riesgos para Futuros y Opciones en nuestro sitio web, antes de solicitar una cuenta, también disponible llamando al 888.280.8020 o al 312.629.5455. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. Las estrategias de opciones de varias piernas implicarán múltiples comisiones. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. y Charles Schwab Bank son compañías separadas pero afiliadas y filiales de The Charles Schwab Corporation. Los productos de corretaje son ofrecidos por Charles Schwab amp Co. Inc. (Miembro SIPC) (Schwab) y optionsXpress, Inc. (Miembro SIPC) (optionsXpress). Los productos y servicios de depósito y préstamo son ofrecidos por Charles Schwab Bank, miembro de la FDIC y un prestamista de vivienda igual (Schwab Bank). Copy 2017 optionsXpress, Inc. Todos los derechos reservados. Miembro SIPC .10 Estrategias de opciones a saber Con demasiada frecuencia, los comerciantes saltar en el juego de opciones con poca o ninguna comprensión de cuántas estrategias de opciones están disponibles para limitar su riesgo y maximizar el retorno. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los comerciantes pueden aprender a aprovechar la flexibilidad y la plena potencia de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, hemos preparado esta presentación de diapositivas, que esperamos que acorte la curva de aprendizaje y que apunte en la dirección correcta. Demasiado a menudo, los comerciantes saltar en el juego de opciones con poca o ninguna comprensión de cuántas estrategias de opciones están disponibles para limitar su riesgo y maximizar el retorno. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los comerciantes pueden aprender a aprovechar la flexibilidad y la plena potencia de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, hemos preparado esta presentación de diapositivas, que esperamos que acorte la curva de aprendizaje y que apunte en la dirección correcta. 1. Llamada cubierta Además de comprar una opción de llamada desnuda, también puede participar en una llamada cubierta básica o comprar-escribir estrategia. En esta estrategia, compraría los activos directamente y simultáneamente escribiría (o vendería) una opción de compra en esos mismos activos. Su volumen de activos propiedad debe ser equivalente al número de activos subyacentes a la opción de compra. Los inversores suelen utilizar esta posición cuando tienen una posición a corto plazo y una opinión neutral sobre los activos, y buscan generar beneficios adicionales (a través de la recepción de la prima de la llamada), o proteger contra una posible disminución en el valor de los activos subyacentes. (Para más información, lea las Estrategias de Llamadas Cubiertas para un Mercado Que Cae). 2. Casado Poner En una estrategia casada, un inversionista que compra (o posee actualmente) un activo particular (como acciones), compra simultáneamente una opción de venta para un Número equivalente de acciones. Los inversores utilizarán esta estrategia cuando son alcistas sobre el precio de los activos y desean protegerse contra posibles pérdidas a corto plazo. Esta estrategia esencialmente funciona como una póliza de seguro, y establece un piso si el precio de los activos se hunde dramáticamente. (Para más información sobre el uso de esta estrategia, vea Married Puts: A Protective Relationship). 3. Alcance de Bull Call En una estrategia de spread de call de toro, un inversionista comprará simultáneamente opciones de compra a un precio de ejercicio específico y venderá el mismo número de llamadas a un Mayor precio de ejercicio. Ambas opciones de compra tendrán el mismo mes de vencimiento y el activo subyacente. Este tipo de estrategia de difusión vertical se utiliza a menudo cuando un inversor es alcista y espera un aumento moderado en el precio del activo subyacente. (Para obtener más información, lea los Estiramientos de Crédito de Toros Verticales y Oso). 4. La Diferencia de Oso Poner La estrategia de Difusión de Oso es otra forma de propagación vertical. En esta estrategia, el inversor adquirirá simultáneamente opciones de venta como un precio de ejercicio específico y venderá el mismo número de puts a un menor precio de ejercicio. Ambas opciones serían para el mismo activo subyacente y tendrían la misma fecha de vencimiento. Este método se utiliza cuando el operador es bajista y espera que el precio de los activos subyacentes disminuya. Ofrece ganancias limitadas y pérdidas limitadas. (Para más información sobre esta estrategia, lea Bear Spreads: Una alternativa rugiente a la venta corta.) 5. Collar protector Una estrategia de collar protector se realiza mediante la compra de una opción de venta fuera del dinero y la escritura de un fuera de la - opción de compra de dinero al mismo tiempo, para el mismo activo subyacente (como acciones). Esta estrategia suele ser utilizada por los inversores después de una posición larga en una acción ha experimentado ganancias sustanciales. De esta manera, los inversores pueden obtener ganancias sin vender sus acciones. (Para más información sobre estos tipos de estrategias, vea Dont Forget Your Collar de protección y Colocación de collares para trabajar.) 6. Long Straddle Una estrategia de opciones de largo straddle es cuando un inversor compra tanto una opción de compra y venta con el mismo precio de ejercicio, subyacente Y fecha de vencimiento simultáneamente. Un inversionista usará a menudo esta estrategia cuando él o ella cree que el precio del activo subyacente se moverá sigificantly, pero es inseguro de qué dirección tomará el movimiento. Esta estrategia permite al inversionista mantener ganancias ilimitadas, mientras que la pérdida se limita al costo de ambos contratos de opciones. 7. Strangle largo En una estrategia de opciones de estrangulamiento largo, el inversor compra una opción de compra y venta con el mismo vencimiento y el activo subyacente, pero con diferentes precios de ejercicio. El precio de ejercicio put estará por lo general por debajo del precio de ejercicio de la opción de compra, y ambas opciones estarán fuera del dinero. Un inversor que utiliza esta estrategia cree que el precio de los activos subyacentes experimentará un gran movimiento, pero no está seguro de qué dirección tomará el movimiento. Las pérdidas se limitan a los costos de ambas opciones. Los estranguladores suelen ser menos costosos que los straddles porque las opciones se compran con el dinero. (Para obtener más información, consulte Obtener un fuerte sostenimiento en el beneficio con estrangulamientos.) 8. Mariposa propagación Todas las estrategias hasta este punto han requerido una combinación de dos posiciones diferentes o contratos. En una mariposa estrategia de opciones de difusión, un inversor combinará una estrategia de difusión de toros y una estrategia de propagación de oso, y utilizar tres diferentes precios de ejercicio. Por ejemplo, un tipo de propagación de mariposa consiste en comprar una opción de compra al precio de ejercicio más bajo (más alto), al mismo tiempo que vende dos opciones de compra (put) a un precio de ejercicio más alto (más bajo) y una última llamada (put) A un precio de ejercicio aún más alto (menor). (Para más información sobre esta estrategia, lea Cómo establecer las trampas de ganancias con mariposas.) 9. Cóndor de hierro Una estrategia aún más interesante es el cóndor de ron. En esta estrategia, el inversor tiene simultáneamente una posición larga y corta en dos estrategias de estrangulación diferentes. El cóndor de hierro es una estrategia bastante compleja que definitivamente requiere tiempo para aprender y practicar para dominar. (Le recomendamos que lea más sobre esta estrategia en Take Flight With An Iron Condor.) Debería acudir a Iron Condors y probar la estrategia para usted (sin riesgo) en el simulador Investopedia.) 10. Iron Butterfly La estrategia de opciones finales que demostraremos Aquí está la mariposa de hierro. En esta estrategia, un inversor combinará un largo o corto caballo con la compra o venta simultánea de un estrangulamiento. Aunque es similar a una propagación de mariposa, esta estrategia difiere porque utiliza tanto llamadas como puestas, en contraposición a una u otra. Las ganancias y pérdidas están limitadas dentro de un rango específico, dependiendo de los precios de ejercicio de las opciones utilizadas. Los inversores suelen utilizar opciones fuera del dinero en un esfuerzo por reducir costos y limitar el riesgo. Nada de lo contenido en esta publicación pretende constituir asesoría legal, fiscal, de valores o de inversión, ni una opinión sobre la conveniencia de cualquier inversión, ni una solicitud de ningún tipo. La información general contenida en esta publicación no debe actuar sin obtener asesoramiento legal, fiscal y de inversión específico de un profesional con licencia. Artículos relacionados Una comprensión profunda del riesgo es esencial en el comercio de opciones. También lo es conocer los factores que afectan el precio de la opción. Opciones ofrecen estrategias alternativas para que los inversores se beneficien de la negociación de valores subyacentes, siempre que el principiante entiende. Bullish estrategias de negociación estrategias alcista en la negociación de opciones se emplean cuando el operador de opciones espera que el precio de las acciones subyacente para moverse hacia arriba. Es necesario evaluar cuán alto puede ir el precio de las acciones y el plazo en que se producirá el rally para seleccionar la estrategia de negociación óptima. Muy alcista La estrategia de negociación de opciones más optimista es la estrategia de compra de llamada simple utilizada por la mayoría de los comerciantes de opciones de principiante. Moderadamente alcista En la mayoría de los casos, las acciones rara vez suben a pasos agigantados. Negociador de opciones moderadamente alcista suele establecer un precio objetivo para la corrida de toros y utilizar los diferenciales de toros para reducir el riesgo. Mientras que el beneficio máximo está limitado para estas estrategias, por lo general cuestan menos para emplear. Ligeramente alcista Las estrategias de negociación ligeramente alcistas son estrategias de opciones que generan dinero siempre y cuando el precio de las acciones subyacentes no disminuya en la fecha de vencimiento de las opciones. Estas estrategias por lo general proporcionan una pequeña protección a la baja también. La escritura de llamadas cubiertas fuera del dinero es un ejemplo de tal estrategia. Listo para comenzar a negociar Su nueva cuenta comercial se financia inmediatamente con 5.000 de dinero virtual que puede utilizar para probar sus estrategias de negociación mediante OptionHouses plataforma de comercio virtual sin arriesgar el dinero duramente ganado. 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