Una vez que su comercio se establece, lo único que tienes que hacer es supervisar su posición y recordar su plan de comercio. Si usted entró en el comercio con un plan (y espero que lo hizo), entonces recuerde el axioma, el plan de su comercio, el comercio de su plan Porque usted puso todo el pensamiento y el trabajo en la planificación del comercio antes de abrir la posición, su trabajo es Ahora simplemente recordar cuál es su plan y atenerse a él. Trate de no dejar que sus emociones entrar en el comercio después de que ya ha sido puesto en acción. Recuerde que usted ahora es un dueño del negocio y su negocio está negociando. Usted debe aprender de sus pérdidas y ganancias por igual, y si se cierra el comercio y seguir adelante sin darse cuenta de lo que hizo el comercio de trabajo y lo que no, entonces no va a mejorar como un comerciante. El comercio es un proceso en el que usted está continuamente aprendiendo y adaptándose, y el cierre de un puesto debe ser tan educativo como el proceso involucrado cuando entras en un oficio. CURSO PRINCIPAL (estrategias básicas): Largo Plazo. Alcista La volatilidad implícita (IV) debe ser baja para comprar opciones relativamente baratas. Deje suficiente tiempo para la expiración para que el stock se mueva y para reducir el efecto de la decadencia del tiempo. Cómo: Buy (long) XYZ 50 call Riesgo máximo: Limitado a débito inicial pagado Máximo premio: ilimitado. Puesto largo. Bajista Espere que la acción se mueva más abajo. El IV debe ser bajo para comprar opciones relativamente baratas. Dar a la posición suficiente tiempo para la expiración para ser rentable y reducir el efecto de la decadencia del tiempo. Cómo: Buy (long) XYZ 50 put Riesgo máximo: Limitado a débito inicial pagado Máxima recompensa: Sustancial, pero limitado al pago de precio de ejercicio pagado porque las acciones sólo pueden caer a 0. Bull Call Spread. Alcista Espere que la acción se mueva más arriba. Compre una llamada y venda otra llamada a un precio de ejercicio más alto con la misma fecha de vencimiento para un débito neto. La llamada corta está cubierta por la llamada larga, por lo que no se requiere margen. El beneficio es limitado a cambio de un riesgo reducido porque el crédito de la llamada corta reduce el costo de la llamada larga. Utilice una llamada de toro extendida sobre una llamada larga cuando el costo de la llamada larga es demasiado alto y se espera que la acción se mueva algo más alto. Cómo: Comprar (largo) XYZ 50 call vender (corto) XYZ 55 call Riesgo Máximo: Limitado al débito inicial pagado Máxima Recompensa: Limitado a la diferencia entre las huelgas menos el débito inicial pagado. Bull puso la propagación. Alcista Vender un put y comprar otro puesto a un menor precio de ejercicio con la misma fecha de vencimiento de un crédito neto. Espere que la acción se mueva más arriba o de lado de modo que las putas venzan sin valor y usted guarda el crédito entero recogido. Utilice un tiempo corto a la expiración para aprovecharse de la decadencia del tiempo y dé a la acción menos tiempo de moverse contra usted. El requisito de margen es la diferencia entre los precios de ejercicio, pero el crédito recibido puede aplicarse al requisito de margen. Cómo: Venta (corto) XYZ 50 put buy (long) XYZ 45 put Riesgo Máximo: Limitado a la diferencia entre las huelgas multiplicado por de las acciones menos el crédito recibido. Recompensa Máxima: Limitado al crédito recibido. Oso Poner Propagación. Bajista Espere que la acción se mueva más abajo. Compra un put y vende otro puesto a un precio de ejercicio más bajo para un débito neto. No hay requisito de margen, ya que el short put está cubierto por el put largo. Use un oso puesto extendido sobre un put largo cuando los puts son overpriced o la acción sólo se espera que se mueva algo más bajo. Cómo: Comprar (largo) XYZ 50 poner venta (corto) XYZ 45 poner Riesgo máximo: Limitado a débito inicial pagado Máximo premio: Limitado a la diferencia entre el precio de ejercicio menos el débito pagado. Llamada de Oso. Bajista Vender una llamada y comprar otra llamada a un precio de ejercicio más alto para un crédito neto. Espere que la acción se mueva más bajo o de lado de modo que las llamadas expiren sin valor y usted guarda el crédito entero recogido. Un spread de llamada bear es preferible en una llamada corta porque el spread tiene un riesgo limitado en contraposición al riesgo ilimitado de la llamada corta. Utilice un tiempo corto a la expiración para aprovecharse de la decadencia del tiempo y dé a la acción menos tiempo de moverse contra usted. El requisito de margen es la diferencia entre los precios de ejercicio, pero el crédito recibido puede aplicarse al requisito de margen. Cómo: Vender (corto) XYZ 50 call buy (largo) XYZ 55 call Riesgo Máximo: Limitado a la diferencia entre las huelgas multiplicado por de las acciones menos el crédito recibido Máxima Recompensa: Limitado al crédito recibido. Long Straddle. Estrategia no direccional. Compre una llamada y una put al mismo precio de ejercicio y mes de vencimiento. Esperar un gran breakout de precios (ganancias, noticias, etc), pero no está seguro de la dirección. La posición gana dinero si la acción sube o baja más allá de los puntos de equilibrio por vencimiento. Desea tanto tiempo como sea posible a la expiración para dar tiempo a la acción para hacer un gran movimiento en cualquier dirección y reducir el efecto de la decadencia del tiempo en ambas opciones. Lo mejor es usarlo antes de un evento específico que movilizará el stock (ganancias, litigios, eventos de noticias drásticos o cualquier tipo, etc.) o cuando se espera que el precio salga de un patrón de consolidación. Cómo: Compra (largo) XYZ 50 compra de la llamada (largo) XYZ 50 pone Riesgo máximo: Limitado al débito combinado pagado Máximo premio: Ilimitado en la parte superior limitada en la parte negativa a la huelga menos el débito pagó porque la acción puede caer solamente a 0. Long Strangle . Estrategia no direccional. Comprar una OTM y OTM poner. Menor costo que un largo straddle, pero requiere un movimiento aún mayor en el stock en cualquier dirección para ser rentable. Establezca la posición con tanto tiempo de vencimiento como sea posible para dar a la acción el tiempo suficiente para hacer el gran movimiento necesario para que la posición sea rentable y para reducir el efecto de la decadencia del tiempo en ambas opciones. Al igual que con los straddles, es mejor utilizar antes de un evento específico (ganancias, anuncio de la FDA, noticias económicas, litigios, noticias drásticas, etc) o cuando se espera que el precio salga de un patrón de consolidación. Cómo: Compra (larga) XYZ 55 compra de la llamada (larga) XYZ 45 puesto Riesgo máximo: Limitado al débito combinado pagado Máxima recompensa: Ilimitado en la parte superior limitada en la parte negativa para poner la huelga menos el débito combinado pagado porque la acción sólo puede caer a 0. Straddle Corto. Estrategia neutral. Vender una llamada y un puesto al mismo precio de ejercicio y fecha de vencimiento. Espere que el stock se mueva hacia los lados hasta la expiración y que las opciones caduquen sin valor o disminuyan en valor. Posición extremadamente peligrosa debido a la presencia de dos opciones desnudas. Utilice el tiempo de vencimiento tan corto como sea posible para aprovechar la decadencia del tiempo en ambas opciones cortas y no darle tiempo a la acción para hacer un movimiento significativo lejos de la huelga corta. El margen es requerido como resultado de opciones desnudas. Cómo: Venta (corto) XYZ 50 call vender (corto) XYZ 50 put Riesgo Máximo: Ilimitado en el lado positivo limitado en el lado negativo al precio de ejercicio menos el crédito combinado recibido porque el stock sólo puede caer a 0. Máximo Recompensa: . Strangle corto. Estrategia neutral. Vender una llamada OTM y un OTM puesto. Espere que la acción se mueva lateralmente y esté entre los golpes cortos en la espiración. Posición extremadamente peligrosa debido a la presencia de dos opciones desnudas. Una zona de ganancias más amplia que una distancia corta debido a la diferencia entre los ataques cortos, pero un crédito más pequeño recibido. Utilice el tiempo de vencimiento tan corto como sea posible para aprovechar la decadencia de tiempo de ambas opciones de OTM y no darle tiempo a la acción para moverse en su contra. El margen es requerido debido a la presencia de opciones desnudas, pero ligeramente menos que en el caso de una distancia corta. Cómo: Venta (corto) XYZ 55 call vender (corto) XYZ 45 put Riesgo Máximo: Ilimitado en el alza limitado en el lado negativo al menor precio de ejercicio menos el crédito recibido porque el stock sólo puede caer a 0. Máxima Recompensa: . Ratio de llamada Spread. Neutral a ligeramente alcista. Espere que el material se mueva hacia los lados o ligeramente hacia arriba. Compre una llamada y venda más llamadas a un precio de ejercicio más alto en una proporción de 1: 2 o 1: 3. Combinación de una llamada de toro extendida y llamadas desnudas. Recomendar que la posición se abre para un crédito, que elimina el potencial de pérdida si la acción se mueve más bajo y las llamadas caducan sin valor. Se prefiere un corto tiempo hasta la expiración para aprovechar la decadencia del tiempo en opciones cortas y no darle tiempo a la acción para moverse muy alto en el precio y producir una pérdida. El margen se requiere du a la presencia de llamadas desnudas adicionales. Riesgo Máximo: Ilimitado en la parte superior limitada en el lado negativo al débito inicial pagado o ninguno si la posición es (es decir, Abierto para el crédito. Máximo premio: Precio de ejercicio de la llamada corta menos el precio de ejercicio de la llamada larga para un crédito más / menos. Poner Ratio Spread. Neutral a ligeramente bajista. Espere que el material se mueva hacia los lados o ligeramente más bajo. Compra un put y vende más puts a un precio de ejercicio más bajo en una proporción de 1: 2 o 1: 3. Combinación de un oso poner propagación y desnudo pone. Recomendar que la posición se abre para un crédito, que elimina el potencial de pérdida si la acción se mueve más alto y pone vence sin valor. Se prefiere un corto tiempo hasta la expiración para aprovechar la decadencia del tiempo en opciones cortas y no darle tiempo al stock para moverse muy bajo en el precio y producir una pérdida. Se requiere margen debido a la presencia de extras desnudos. Cómo: Comprar (largo) XYZ 55 poner venta (corto) dos (o tres) XYZ 50 pone Riesgo Máximo: Desventaja es sustancial pero limitado al precio de ejercicio corto menos diferencia entre huelgas más / menos crédito recibido / débito pagado. Upside se limita a débito inicial pagado o ningún riesgo es la posición se abre para el crédito. Máxima recompensa: Largo poner la huelga menos corto ponerse huelga más / menos el crédito recibido / débito pagado. Ratio de llamada retrotraíble. Estrategia alcista. Espere que la acción haga un movimiento grande más arriba. Comprar llamadas y vender menos llamadas en una huelga más baja, por lo general en una proporción de 1: 2 o 2: 3. Las llamadas cortas de la huelga inferior financian la compra del mayor número de llamadas largas y la posición se entra generalmente para sin costo o un crédito neto. La acción tiene que hacer un movimiento bastante grande para la ganancia en las llamadas largas para superar la pérdida en las llamadas cortas porque la pérdida máxima está en la huelga larga en la expiración. Debido a que el stock necesita hacer un gran movimiento más alto para el backspread para obtener un beneficio, utilice el tiempo de vencimiento como sea posible. Cómo: Venta (corto) XYZ 50 call buy (largo) dos XYZ 55 calls Riesgo máximo: Largo strike menos short strike más / menos crédito recibido / débito pagado. Máximo premio: Upside es ilimitado. La desventaja se limita al crédito inicial recibido, si lo hay. Puesto Ratio Backspread. Estrategia bajista. Espere que la acción haga un movimiento grande más bajo. La compra pone y vende menos put a un precio de ejercicio más alto, generalmente en una proporción de 1: 2 o 2: 3. La huelga más alta pone a la financiación la compra del mayor número de puts largos y la posición suele ser ingresada sin costo ni crédito neto. La acción tiene que hacer un movimiento bastante grande más bajo para la ganancia en los put largos para superar la pérdida en los corto pone porque la pérdida máxima está en la huelga larga en la expiración. Debido a que la acción necesita hacer un movimiento grande más bajo para que el backspread haga un beneficio, utilice tan largo un tiempo a la expiración como sea posible. Cómo: Venta (corto) XYZ 55 put buy (largo) dos XYZ 50 puts (1: 2) Riesgo máximo: Short strike menos strike largo más / menos débito pagado / crédito recibido. Máxima recompensa: La desventaja es sustancial, pero se limita al precio de ejercicio largo menos la diferencia entre huelgas más / menos débito / crédito. Upside se limita al crédito inicial recibido, si lo hay. Mariposas Largas. No direccional . Bajista o alcista dependiendo de la selección de golpes cortos. Establecido utilizando todas las llamadas o todas las put y se realiza para un débito neto. Por ejemplo, una mariposa de llamada larga se crea mediante la compra de una llamada, la venta de dos llamadas a un precio de ejercicio más alto, y la compra de otra llamada en una huelga aún mayor con los precios de huelga uniformemente espaciados. La recompensa máxima ocurre cuando el stock es correcto en ataques cortos al vencimiento. El número de opciones vendidas es igual al número de opciones compradas. Cómo: Comprar (largo) 45 call / put vender (corto) dos 50 call / puts comprar (largo) 55 call / put. Riesgo Máximo: Limitado a débito pagado Máxima Recompensa: Diferencia entre la huelga larga y la huelga corta menos el débito pagado. Mariposas cortas. No direccional . Espere que la acción haga un movimiento grande más arriba o más bajo pero no seguro de la dirección. Establecido utilizando todas las llamadas o puts y se hace para un crédito neto. Por ejemplo, una mariposa de llamada corta se crea vendiendo una llamada, comprando dos llamadas a un precio de ejercicio más alto, y vendiendo otra llamada a un precio de ejercicio aún más alto, con los precios de la huelga uniformemente separados. El número de opciones largas es igual al número de opciones cortas. La recompensa máxima ocurre cuando la acción se mueve más allá de los puntos de equilibrio que son el crédito de huelga más bajo recibido o el crédito de huelga más alto recibido. (Corto) 55 call / put Riesgo Máximo: Diferencia entre las huelgas largas y cortas menos el crédito recibido. Recompensa Máxima: Limitado al crédito recibido. Recuerde que la mayoría de los comerciantes exitosos son minimalistas, lo que significa que encuentran una o dos estrategias que realmente les gusta y se sienten confiados con ellos y luego simplemente martillan en ellos una y otra vez. La mejor forma de educación que se puede lograr realmente es por ensayo y error. Youll nunca realmente entender cómo algunas de estas estrategias realmente funcionan hasta que realmente probarlos. Le recomiendo que intente comercializar algunas de estas estrategias que no está familiarizado con su cuenta de comercio virtual. Si usted no tiene una cuenta de comercio virtual o si no está seguro de lo que una cuenta de comercio virtual es entonces considere mirar y firmar para arriba para una cuenta LIBRE (ningunas secuencias atadas) con el C. B.O. E. Haciendo clic aquí. Recuerde que la primera prioridad (especialmente con un comerciante principiante) es la preservación del capital. No puedes comerciar si pierdes todo tu capital y no quieres ponerte en una posición donde uno o dos oficios te harán o te romperán. Sea paciente con su desarrollo y tenga en cuenta que el comercio de estas estrategias avanzadas no es muy fácil y la comprensión de estos llevará tiempo. Sea disciplinado con su negociación y siga las reglas que le han demostrado y las que usted personalmente se convierte con el tiempo. Buena suerte y TRADING FELIZ. Libros consultados mientras que ponen este documento junto: - El manual del comerciante de la opción George Jabbour y Phillip Budwick - la opción completa Jugador Kenneth R. TresterOpciones para los maniquíes Opción Hoja de la trampa Definiciones importantes Opción de la llamada - Contrato que da al comprador el derecho de comprar acción del vendedor Al precio bajo de la huelga y vender la misma acción al mercado para el precio de mercado más alto. Opción de venta - Contrato que le da al comprador el derecho a comprar las acciones del mercado a un precio de mercado más bajo y luego vender el mismo stock al vendedor a un precio alto. Precio de ejercicio - El precio en el que la acción subyacente tendría que ser (o mejor) para poder ejercer la opción. Expiración de Opción - Se indica como el mes y año en que expira el contrato de opción. Es típicamente el cierre de la negociación en el tercer viernes del mes. En el dinero - Término utilizado para describir una opción en la que el precio de mercado de la acción subyacente es superior (para la opción de compra) o inferior (para la opción de venta) el precio de ejercicio. Valor intrínseco - Esa porción de la prima de la opción que se correlaciona con cuánto es en el dinero. Valor de tiempo: la parte de la prima de la opción que no es valor intrínseco. Cuanto más lejos esté la fecha actual de la fecha de vencimiento, más valor de tiempo tendrá. Débito neto - Tipo de transacción en la que termina pagando dinero para abrir o cerrar una posición. Crédito neto - Tipo de transacción en la que recibe dinero para abrir o cerrar una posición. Esquema de nomenclatura de opciones La siguiente tabla le mostrará cómo interpretar las cadenas de opciones que ve en cualquier sitio web que enumera las cadenas de opciones. En esta primera tabla se enumerarán todos los códigos utilizados para representar el mes de vencimiento. Así que si ves una cotización de opción de IBM para IBMEA. X notarás, por supuesto, que los 3 primeros caracteres son para el propio ticker de IBM. El siguiente carácter es E que encontrarás en la tabla de abajo. La siguiente tabla le mostrará cómo interpretar el resto del símbolo de opción IBM IBMEA. X. Sabemos que IBM es el ticker de la compañía y que E es el mes de vencimiento. Pero, ¿qué pasa con A? Bueno, puede ver en el gráfico de abajo que A representa el precio de ejercicio 105. Esta última parte de la cotización (.X) es utilizada por algunas personas para identificar esa seguridad como un tipo de opción. Todo el contenido de este sitio web está destinado únicamente a fines educativos. No debe interpretarse como asesoramiento de inversión. Y ciertamente no estoy haciendo ninguna afirmación sobre la rentabilidad del comercio de opciones. Las opciones son inherentemente arriesgadas y usted debe considerar cuidadosamente los riesgos antes de invertir cualquier dinero. Los ejemplos dados no necesariamente utilizan números del mundo real, ya que se utiliza con fines ilustrativos. Cualquier persona que lea el material en este sitio web debe consultar a su asesor de inversión profesional antes de invertir en opciones o cualquier otra seguridad. Cómo elegir su estrategia, parte 4: Estrategia de opciones Cheat Sheet Opciones de riesgo y no son adecuados para todos los inversores . Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estándar disponible en www. tradeking / ODD antes de comenzar las opciones de negociación. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. El comercio en línea tiene riesgos inherentes debido a la respuesta del sistema y tiempos de acceso que varían debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. 4.95 para operaciones en línea de acciones y opciones, agregar 65 centavos por contrato de opción. TradeKing cobra un 0,35 adicional por contrato en ciertos productos de índice donde los cargos de cambio cobran. Consulte nuestras preguntas frecuentes para obtener más detalles. TradeKing agrega 0,01 por acción en el pedido entero para las acciones con un precio inferior a 2,00. Consulte nuestra página de comisiones y comisiones para comisiones sobre operaciones con corredores, acciones a bajo precio, spreads de opciones y otros valores. Las cotizaciones se retrasan por lo menos 15 minutos, a menos que se indique lo contrario. Datos de mercado impulsados e implementados por SunGard. Datos fundamentales de la empresa proporcionados por Factset. Estimaciones de ingresos proporcionadas por Zacks. Datos de fondos mutuos y ETF proporcionados por Lipper y Dow Jones Company. La oferta libre de comisiones para cerrar la oferta no se aplica a las operaciones con varias piernas. Las estrategias de opciones de varias piernas implican riesgos adicionales y múltiples comisiones. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a su asesor fiscal. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. Los inversionistas deben considerar cuidadosamente los objetivos de inversión, los riesgos, los cargos y los gastos de los fondos mutuos o de los fondos negociados en bolsa (ETFs) antes de invertir. El prospecto de un fondo mutuo o ETF contiene esta y otra información, y puede obtenerse enviando un correo electrónico a email160protected. Los rendimientos de las inversiones fluctúan y están sujetos a la volatilidad del mercado, de manera que las acciones de los inversionistas, cuando se redimen o se vendan, pueden valer más o menos que su costo original. Los ETF están sujetos a riesgos similares a los de las existencias. Algunos fondos especializados negociados en bolsa pueden estar sujetos a riesgos de mercado adicionales. Las ofertas (ofertas) presentadas en la plataforma Knight BondPoint son órdenes a límite y si se ejecutan solo se ejecutarán contra ofertas (pujas) en la plataforma Knight BondPoint. Knight BondPoint no envía órdenes a ningún otro lugar con el propósito de manejar y ejecutar órdenes. La información se obtiene de fuentes consideradas fiables, pero su exactitud o integridad no está garantizada. La información y los productos se proporcionan en la mejor agencia de los esfuerzos solamente. Por favor lea los Términos y Condiciones Completos de Renta Fija. Las inversiones de renta fija están sujetas a diversos riesgos incluyendo cambios en las tasas de interés, calidad de crédito, valuaciones de mercado, liquidez, pagos anticipados, reembolsos anticipados, eventos corporativos, ramificaciones de impuestos y otros factores. El contenido, las investigaciones, las herramientas y los símbolos de acciones u opciones son sólo para fines educativos y ilustrativos y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en una estrategia de inversión en particular. Las proyecciones u otra información con respecto a la probabilidad de varios resultados de inversión son hipotéticas por naturaleza, no están garantizadas por exactitud o integridad, no reflejan los resultados reales de la inversión y no son garantías de resultados futuros. Cualquier contenido de terceros, incluidos blogs, notas comerciales, publicaciones del foro y comentarios, no refleja las opiniones de TradeKing y no puede haber sido revisado por TradeKing. All-Stars son terceros, no representan a TradeKing, y pueden mantener una relación comercial independiente con TradeKing. 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Para obtener una lista completa de las divulgaciones relacionadas con el contenido en línea, visite www. tradeking / education / divulgations. El comercio de divisas (Forex) se ofrece a los inversores autodirigidos a través de TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc y TradeKing Securities, LLC son empresas independientes, pero afiliadas. Las cuentas Forex no están protegidas por la Securities Investor Protection Corp. (SIPC). El comercio de divisas implica un riesgo significativo de pérdida y no es adecuado para todos los inversores. Aumentar el apalancamiento aumenta el riesgo. Antes de decidir el comercio de divisas, debe considerar cuidadosamente sus objetivos financieros, el nivel de experiencia de inversión y la capacidad de asumir riesgos financieros. Cualquier opinión, noticias, investigación, análisis, precios u otra información contenida no constituye asesoramiento de inversión. Lea la información completa. Tenga en cuenta que los contratos de oro y plata al contado no están sujetos a regulación bajo la Ley de Intercambio de Mercancías de los Estados Unidos. TradeKing Forex, Inc actúa como un corredor de introducción a GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Su cuenta forex se mantiene y mantiene en GAIN Capital, que actúa como agente de compensación y contraparte en sus operaciones. GAIN Capital está registrado en la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) y es miembro de la National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. es miembro de la Asociación Nacional de Futuros (ID 0408077). Copy 2017 TradeKing Group, Inc. Todos los derechos reservados. TradeKing Group, Inc. es una subsidiaria propiedad de Ally Financial, Inc. Valores ofrecidos a través de TradeKing Securities, LLC, miembro de FINRA y SIPC. Forex ofrecido a través de TradeKing Forex, LLC, miembro NFA. Opción Estrategias Opciones de riesgo y no son adecuados para todos los inversores. Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estandarizadas antes de comenzar las opciones de negociación. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. Las estrategias de opciones de piernas múltiples implican riesgos adicionales. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a un profesional de impuestos antes de implementar estas estrategias. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. La respuesta del sistema y los tiempos de acceso pueden variar debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. TradeKing ofrece a los inversionistas autodirigidos servicios de corretaje de descuentos y no hace recomendaciones ni ofrece asesoramiento financiero, legal o fiscal. Usted es el único responsable de evaluar los méritos y riesgos asociados con el uso de sistemas, servicios o productos de TradeKings. El contenido, las investigaciones, las herramientas y los símbolos de acciones u opciones son sólo para fines educativos y ilustrativos y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en una estrategia de inversión en particular. Las proyecciones u otra información con respecto a la probabilidad de varios resultados de inversión son hipotéticas por naturaleza, no están garantizadas por exactitud o integridad, no reflejan los resultados reales de la inversión y no son garantías de resultados futuros. Todas las inversiones implican riesgo, las pérdidas pueden exceder el principal invertido y el rendimiento pasado de un producto de seguridad, industria, sector, mercado o financiero no garantiza los resultados o devoluciones futuros. El uso de la Red de Comerciantes de TradeKing está condicionado a la aceptación de todas las Divulgaciones de TradeKing y de los Términos de Servicio de la Red de Comerciantes. Cualquier cosa mencionada es para propósitos educativos y no es una recomendación o consejo. La Radio de Playbook de Opciones es traída a usted por TradeKing Group, Inc. copia 2017 TradeKing Group, Inc. Todos los derechos reservados. TradeKing Group, Inc. es una subsidiaria propiedad de Ally Financial Inc. Valores ofrecidos a través de TradeKing Securities, LLC. Todos los derechos reservados. Miembros FINRA y SIPC .10 Estrategias de opciones para saber Con demasiada frecuencia, los operadores saltar en el juego de opciones con poca o ninguna comprensión de cuántas estrategias de opciones están disponibles para limitar su riesgo y maximizar el retorno. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los comerciantes pueden aprender a aprovechar la flexibilidad y la plena potencia de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, hemos preparado esta presentación de diapositivas, que esperamos que acorte la curva de aprendizaje y que apunte en la dirección correcta. Demasiado a menudo, los comerciantes saltar en el juego de opciones con poca o ninguna comprensión de cuántas estrategias de opciones están disponibles para limitar su riesgo y maximizar el retorno. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los comerciantes pueden aprender a aprovechar la flexibilidad y la plena potencia de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, hemos preparado esta presentación de diapositivas, que esperamos que acorte la curva de aprendizaje y que apunte en la dirección correcta. 1. Llamada cubierta Además de comprar una opción de llamada desnuda, también puede participar en una llamada cubierta básica o comprar-escribir estrategia. En esta estrategia, compraría los activos directamente y simultáneamente escribiría (o vendería) una opción de compra en esos mismos activos. Su volumen de activos propiedad debe ser equivalente al número de activos subyacentes a la opción de compra. Los inversores suelen utilizar esta posición cuando tienen una posición a corto plazo y una opinión neutral sobre los activos, y buscan generar beneficios adicionales (a través de la recepción de la prima de la llamada), o proteger contra una posible disminución en el valor de los activos subyacentes. (Para más información, lea las Estrategias de Llamadas Cubiertas para un Mercado Que Cae). 2. Casado Poner En una estrategia casada, un inversionista que compra (o posee actualmente) un activo particular (como acciones), compra simultáneamente una opción de venta para un Número equivalente de acciones. Los inversores utilizarán esta estrategia cuando son alcistas sobre el precio de los activos y desean protegerse contra posibles pérdidas a corto plazo. Esta estrategia esencialmente funciona como una póliza de seguro, y establece un piso si el precio de los activos se hunde dramáticamente. (Para más información sobre el uso de esta estrategia, vea Married Puts: A Protective Relationship). 3. Alcance de Bull Call En una estrategia de spread de call de toro, un inversionista comprará simultáneamente opciones de compra a un precio de ejercicio específico y venderá el mismo número de llamadas a un Mayor precio de ejercicio. Ambas opciones de compra tendrán el mismo mes de vencimiento y el activo subyacente. Este tipo de estrategia de difusión vertical se utiliza a menudo cuando un inversor es alcista y espera un aumento moderado en el precio del activo subyacente. (Para obtener más información, lea los Estiramientos de Crédito de Toros Verticales y Oso). 4. La Diferencia de Oso Poner La estrategia de Difusión de Oso es otra forma de propagación vertical. En esta estrategia, el inversor adquirirá simultáneamente opciones de venta como un precio de ejercicio específico y venderá el mismo número de puts a un menor precio de ejercicio. Ambas opciones serían para el mismo activo subyacente y tendrían la misma fecha de vencimiento. Este método se utiliza cuando el operador es bajista y espera que el precio de los activos subyacentes disminuya. Ofrece ganancias limitadas y pérdidas limitadas. (Para más información sobre esta estrategia, lea Bear Spreads: Una alternativa rugiente a la venta corta.) 5. Collar protector Una estrategia de collar protector se realiza mediante la compra de una opción de venta fuera del dinero y la escritura de un fuera de la - opción de compra de dinero al mismo tiempo, para el mismo activo subyacente (como acciones). Esta estrategia suele ser utilizada por los inversores después de una posición larga en una acción ha experimentado ganancias sustanciales. De esta manera, los inversores pueden obtener ganancias sin vender sus acciones. (Para más información sobre estos tipos de estrategias, vea Dont Forget Your Collar de protección y Colocación de collares para trabajar.) 6. Long Straddle Una estrategia de opciones de largo straddle es cuando un inversor compra tanto una opción de compra y venta con el mismo precio de ejercicio, subyacente Y fecha de vencimiento simultáneamente. Un inversionista usará a menudo esta estrategia cuando él o ella cree que el precio del activo subyacente se moverá sigificantly, pero es inseguro de qué dirección tomará el movimiento. Esta estrategia permite al inversionista mantener ganancias ilimitadas, mientras que la pérdida se limita al costo de ambos contratos de opciones. 7. Strangle largo En una estrategia de opciones de estrangulamiento largo, el inversor compra una opción de compra y venta con el mismo vencimiento y el activo subyacente, pero con diferentes precios de ejercicio. El precio de ejercicio put estará por lo general por debajo del precio de ejercicio de la opción de compra, y ambas opciones estarán fuera del dinero. Un inversor que utiliza esta estrategia cree que el precio de los activos subyacentes experimentará un gran movimiento, pero no está seguro de qué dirección tomará el movimiento. Las pérdidas se limitan a los costos de ambas opciones. Los estranguladores suelen ser menos costosos que los straddles porque las opciones se compran con el dinero. (Para obtener más información, consulte Obtener un fuerte sostenimiento en el beneficio con estrangulamientos.) 8. Mariposa propagación Todas las estrategias hasta este punto han requerido una combinación de dos posiciones diferentes o contratos. En una mariposa estrategia de opciones de difusión, un inversor combinará una estrategia de difusión de toros y una estrategia de propagación de oso, y utilizar tres diferentes precios de ejercicio. Por ejemplo, un tipo de propagación de mariposa consiste en comprar una opción de compra al precio de ejercicio más bajo (más alto), al mismo tiempo que vende dos opciones de compra (put) a un precio de ejercicio más alto (más bajo) y una última llamada (put) A un precio de ejercicio aún más alto (menor). (Para más información sobre esta estrategia, lea Cómo establecer las trampas de ganancias con mariposas.) 9. Cóndor de hierro Una estrategia aún más interesante es el cóndor de ron. En esta estrategia, el inversor tiene simultáneamente una posición larga y corta en dos estrategias de estrangulación diferentes. El cóndor de hierro es una estrategia bastante compleja que definitivamente requiere tiempo para aprender y practicar para dominar. (Le recomendamos que lea más sobre esta estrategia en Take Flight With An Iron Condor.) Debería acudir a Iron Condors y probar la estrategia para usted (sin riesgo) en el simulador Investopedia.) 10. Iron Butterfly La estrategia de opciones finales que demostraremos Aquí está la mariposa de hierro. En esta estrategia, un inversor combinará un largo o corto caballo con la compra o venta simultánea de un estrangulamiento. Aunque es similar a una propagación de mariposa, esta estrategia difiere porque utiliza tanto llamadas como puestas, en contraposición a una u otra. Las ganancias y pérdidas están limitadas dentro de un rango específico, dependiendo de los precios de ejercicio de las opciones utilizadas. Los inversores suelen utilizar opciones fuera del dinero en un esfuerzo por reducir costos y limitar el riesgo. Nada de lo contenido en esta publicación pretende constituir asesoría legal, fiscal, de valores o de inversión, ni una opinión sobre la conveniencia de cualquier inversión, ni una solicitud de ningún tipo. La información general contenida en esta publicación no debe actuar sin obtener asesoramiento legal, fiscal y de inversión específico de un profesional con licencia. Artículos relacionados Una comprensión profunda del riesgo es esencial en el comercio de opciones. También lo es conocer los factores que afectan el precio de la opción. Las opciones ofrecen estrategias alternativas para que los inversores se beneficien de la negociación de valores subyacentes, siempre que el principiante entienda.
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